GANANCIA NETA VERSUS GANANCIA INTEGRAL: UN ANÁLISIS EMPÍRICO DE LA VOLATILIDAD
DOI:
https://doi.org/10.4270/ruc.20128Palabras clave:
Ganancia Integral. Ganancia Neta. Volatilidad. Resultado Integral.Resumen
El proceso continuo para demonstrar mejor la situación patrimonial de las empresas culminó en la obligatoriedad de la divulgación del estado de Resultado Integral en los EUA en 1997. Contrariando teóricos contables en algunos puntos, el FASB determinó que ciertas variaciones patrimoniales fuesen registradas en el Patrimonio Neto, componiendo el Resultado Integral, en detrimento del reconocimiento en el resultado del ejercicio. Esa postura fue justificada por la volatilidad que ciertas variaciones patrimoniales causarían en la ganancia neta de las empresas. Dada la obligatoriedad de evidenciar el resultado integral en Brasil a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, este trabajo analiza hipotética y empíricamente la volatilidad que los Otros Resultados Integrales causarían, caso fuesen registrados en el resultado del ejercicio. Se utilizó estadística descriptiva y el Test-T: dos muestras en par para medias para analizar 21 empresas brasileñas que divulgaron informaciones contables en la NYSE, relativas a los ejercicios de 2003 a 2007. Los resultados obtenidos a través de la estadística descriptiva demuestran que el eventual reconocimiento de los Otros Resultados Integrales en el resultado causaría mayor volatilidad en la ganancia neta de esas empresas, sin tendencia definida, en el sentido de aumentarla o disminuirla. La conversión de los estados contables de inversiones en el exterior es el ítem que más colabora para tal volatilidad. Ya el resultado obtenido por medio del Test-T no rechazó la hipótesis nula, mostrando que no hay diferencia estadísticamente significativa entre las variables volatilidad del Resultado Neto y volatilidad del Resultado Integral.
Descargas
Citas
BAKER, R. E.; LEMBKE, V. C.; KING, T. E. Advanced financial accounting. Boston: McGrawHill/Irwin, 2005.
CARVALHO, L. N; COELHO, A. C. Análise conceitual de lucro abrangente e lucro operacional corrente: Evidências no setor financeiro brasileiro. Brazilian Business Review – BBR, Vitória, v. 4, n. 2, p. 119-139, mai./ago. 2007.
CERVO, A. L.; BERVIAN, P. A. Metodologia científica. São Paulo: Makron Books, 1996.
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM. Deliberação n° 595/09, de 15 de setembro de 2009. Aprova o Pronunciamento Técnico CPC 26 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, que trata de apresentação das demonstrações contábeis. Disponível em: <http://www.cvm.gov.br>. Acesso em: 20 fev. 2010.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS – CPC. Pronunciamento técnico CPC 26: Apresentação das Demonstrações Contábeis. Disponível em: <http://www.cpc.org.br/pdf/ CPC%2026_2010.pdf>. Acesso em: 27 fev. 2010.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS – CPC. Pronunciamento técnico CPC 02(R1): Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão das demonstrações contábeis. Disponível em: <http://www.cpc.org.br/pdf/CPC%2026_2010.pdf>. Acesso em: 27 fev. 2010.
DHALIWAL, D; SUBRAMANYAM, K. R.; TREVEZANT, R. Is comprehensive income superior to net income as a measure of firm performance? Journal of Accounting and Economics, Los Angeles, v. 26, p. 43-67, jan. 1999. http://dx.doi.org/10.1016/S0165-4101(98)00033-0
EPSTEIN, B. J.; NACH, R.; BRAGG, S. M. GAAP Interpretation and Application of Generally Accepted Accounting Principles. New Jersey: John Wiley & Sons, 2006.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD BOARD – FASB. Statement of Financial Accounting Standards - SFAS 3: Elements of financial statements of business enterprises, Dec. 1980. Disponível em: <http://www.fasb.org>. Acesso em: 01 jul. 2009.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD BOARD – FASB. Statement of Financial Accounting Standards - SFAS 5: Recognition and measurement in financial statements of business enterprises, Dec. 1984. Disponível em: <http://www.fasb.org>. Acesso em: 01 jul. 2009.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD BOARD – FASB. Statement of Financial Accounting Standards - SFAS 6: Elements of financial statements - a replacement of FASB concepts statement no. 3 (incorporating an amendment of FASB concepts statement no. 2), Dec. 1985. Disponível em: <http://www.fasb.org>. Acesso em: 01 jul. 2009.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD BOARD – FASB. Statement of Financial Accounting Standards - SFAS 052: Foreign Currency Translation, Dec. 1981. Disponível em: <http://www.fasb.org>. Acesso em: 01 jul. 2009.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD BOARD – FASB. Statement of Financial Accounting Standards - SFAS 087: Employers' Accounting for Pensions, Dec. 1985. Disponível em: <http://www.fasb.org>. Acesso em: 01 jul. 2009.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARD BOARD – FASB. Statement of Financial Accounting Standards - SFAS 130: Reporting Comprehensive Income, Jun. 1997. Disponível em: <http://www.fasb.org>. Acesso em: 01 jul. 2009.
GIL, A. C. Métodos e técnicas de pesquisa social. São Paulo: Atlas, 1999.
GODOY, A. Introdução à pesquisa qualitativa e suas possibilidade. Revista de Administração de Empresas, São Paulo, v. 35, n. 2, p. 57-63, mar./abr. 1995. http://dx.doi.org/10.1590/S0034-75901995000200008
HENDRIKSEN, E. S.; VAN BREDA, M. F. Teoria da contabilidade. São Paulo: Atlas, 2007.
HOYLE, J. B.; SCHAEFER, T. F.; DOUPNIK, T. S. Advanced accounting. Boston: McGrawHill/Irwin, 2007.
INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD BOARD - IASB. Presentation of Financial Statement – IAS 1, Set. 2007. Disponível em: <http://www.iasb.org/ Current+Projects/IASB+Projects/Financial+Statement+Presentation/Financial+Statement+Presentation.htm>. Acesso em: 27 fev. 2010.
IUDÍCIBUS, S.; MARTINS, E. Uma investigação e uma proposição sobre o conceito e o uso do valor justo. Revista Contabilidade & Finanças, São Paulo, edição 30 anos de doutorado, p. 9-18, jun. 2007. http://dx.doi.org/10.1590/S1519-70772007000300002.
MARTINS, G. A.; THEÓFILO, C. R. Metodologia da investigação científica para ciências sociais aplicadas. São Paulo: Atlas, 2007.
MOTA, Bernardo de Sá; FERNANDES, Marcelo. Desempenho de estimadores de volatilidade na bolsa de valores de São Paulo. Revista Brasileira de Economia. Rio de Janeiro, v. 58, n. 3, p. 429-448, jul./set. 2004.
NEW YORK STOCK EXCHANGE - NYSE. Disponível em: <http://www.nyse.com/>. Acesso em: 30 set. 2009.
OHLSON, J. A. Earnings, book values, and dividends in equity valuation. Contemporary Accounting Research, v. 11, p. 661-687, 1995. http://dx.doi.org/10.1111/j.1911-3846.1995.tb00461.x.
PATON, W. A. Accounting Theory: with special reference to the corporate enterprise. New York: Ronad Press, 1922.
POHLMANN, M. C.; ALVES, F. J. S. Regulamentação. In: IUDÍCIBUS, S.; LOPES, A. B. Teoria avançada da contabilidade. São Paulo: Atlas, 2008.
RICHARDSON, R. J. Pesquisa social: métodos e técnicas. São Paulo: Atlas, 1999.
SCHROEDER, R. G.; CLARK, M. W. Accounting theory: text and readings. John Wiley & Sons, 2003.
STICKNEY, C. P.; WEIL, R. L. Contabilidade financeira: uma introdução aos conceitos, métodos e usos. São Paulo: Atlas, 2001.
U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION - SEC. Disponível em: <http://www.sec.gov>. Acesso em: 30 set. 2009.
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Los derechos de autor de los artículos publicados en esta revista son del autor, y los derechos de primera publicación son de la revista. Por aparecer en esta revista de acceso público los artículos son de uso gratuito, con atribuciones específicas, en aplicaciones educativas y no comerciales. La revista permitirá el uso de trabajos publicados con fines no comerciales, incluso el derecho a enviar el trabajo a bases de datos de acceso público.
