GESTIÓN DE RESULTADOS Y RELACIONES CON LA BASE IMPONIBLE DE LAS EMPRESAS BRASILEÑAS EN BOLSA
DOI:
https://doi.org/10.4270/ruc.20128Palabras clave:
Gestión de resultados. Devengo discrecionales. Base imponible. Neutralidad fiscal.Resumen
Debido a la relación entre la contabilidad financiera y de impuestos sobre la renta, se supone que a la planificación de impuestos puede influir en la información contable. Por lo tanto, la búsqueda de una cantidad de menores ingresos tributables puede representar gestión de resultados en la contabilidad financiera para la presentación de informes. El objetivo es verificar si los incentivos fiscales económicos, medido por la renta imponible, afectan los niveles de ingresos de gestión en las empresas brasileñas que cotizan en bolsa. Hicimos un análisis con la base imponible y una medida para gestión de resultados, que fue detectado por el Kang-Sivaramakrishnan (1995), un modelo econométrico, con datos de 1999 a 2007. Además, se utilizaron otras variables para controlar y delimitar los posibles errores de especificación. Los resultados indican que hay evidencia de que existe una relación negativa entre la base imponible y la gestión de los ingresos. Entendemos que la búsqueda de la economía de impuestos por los gerentes fue el responsable de afectar el nivel de gestión de resultados de la contabilidad financiera, que revela el efecto que la relación de las prácticas contables a las normas fiscales hicieron en la información contable en este período.
Descargas
Citas
BAPTISTA, E. M. B. Ganhos em transparência versus novos instrumentos de manipulação: o paradoxo das modificações trazidas pela Lei nº 11.638. RAE. Revista de Administração de Empresas, São Paulo, v. 49, n. 2, p. 234-239, 2009. http://dx.doi.org/10.1590/S0034-75902009000200009
BAPTISTA, E. M. B.; MARTINEWSKI, A. L. Gerenciamento de resultados: revisão da literatura nacional e possibilidade de estudos futuros. CONGRESSO USP DE CONTABILIDADE E CONTROLADORIA, 7., 2007, São Paulo. Anais eletrônicos... Disponível em: <http://www.congressousp.fipecafi.org/artigos72007/606.pdf>. Acesso em: 21 fev. 2011.
BRASIL. Decreto n. 3000. Regulamento do Imposto de Renda. Brasília: Congresso Nacional, 1999.
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM). Ofício-circular CVM/SNC/SEP Nº 01/2007. Orientações gerais sobre procedimentos a serem observados pelas companhias abertas, 2007. Disponível em: <http://www.cvm.gov.br/port/atos/oficios/OFICIO-CIRCULAR-CVM-SNC-SEP-01_2007.asp>. Acesso em: 21 fev. 2011.
FIELDS, T. D.; LYS, T. Z.; VINCENT, L. Empirical research on accounting choice. Journal of Accounting and Economics, 2001. http://dx.doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00028-3
FORMIGONI, H.; ANTUNES, M. T. P.; PAULO, E. Diferença entre o lucro contábil e o lucro tributável: uma análise sobre o gerenciamento de resultados contábeis e gerenciamento tributário nas companhias abertas brasileiras. Brazilian Business Review, v. 6, n. 1, p. 44-61. abr., 2009.
GARCÍA-MECA, E.; SÁNCHEZ-BALLESTA, J. P. Corporate governance and earnings management: a meta-analysis. Corporate Governance: An International Review, v. 17, n. 5, p. 594-610, 2009. http://dx.doi.org/10.1111/j.1467-8683.2009.00753.x
GRECO, M. A. Planejamento tributário. São Paulo: Dialética, 2004.
HEALY P. M; WAHLEN, J. M. A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, Sarasota, n. 13, p. 365-383, 1999. http://dx.doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365
IGNACIO, S. S. Avaliação da conexão entre as normas e práticas contábeis e fiscais no Brasil. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) - Programa de Pós Graduação em Controladoria e Contabilidade, USP Ribeirão Preto, Ribeirão Preto, 2010.
JIANG, J.; PETRONI, K. R.; WANG, I. Y. CFOs and CEOs: Who have the most influence on earnings management? Journal of Financial Economics, v. 96, p. 513-526. 2010. http://dx.doi.org/10.1016/j.jfineco.2010.02.007
KANG, S.-H.; SIVARAMAKRISHNAN, K. Issues in testing earnings management and an instrumental variable approach. Journal of Accounting Research, Oxford, v. 33, n. 2, p. 353-367, 1995. http://dx.doi.org/10.2307/2491492
MARTINEZ, A. L. Gerenciamento dos resultados contábeis: estudo empírico das companhias abertas brasileiras. 2001. 153 f. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) - Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2001.
MARTINEZ, A. L. Detectando earnings management no Brasil: estimando os accruals discricionários. Revista Contabilidade & Finanças, FEA/USP, v. 19, n. 46, p. 7-17, jan/abr. 2008. http://dx.doi.org/10.1590/S1519-70772008000100002.
NARDI, P. C. C.; NAKAO, S. H. Gerenciamento de resultados e a relação com o custo da dívida das empresas brasileiras de capital aberto. Revista Contabilidade & Finanças, FEA/USP, v. 20, p. 77-100, 2009. http://dx.doi.org/10.1590/S1519-70772009000300006.
PAULO, E.; LIMA, G. A. S. F.; LIMA, I. S. A influência da cobertura dos analistas financeiros sobre o gerenciamento de resultados das companhias abertas brasileiras. CONGRESSO USP DE CONTROLADORIA E CONTABILIDADE, 6., 2006, São Paulo. Anais... Disponível em: <http://www.congressousp.fipecafi.org/artigos62006/482.pdf>. Acesso em: 21 fev. 2011.
PHILLIPS, J.; PINCUS, M.; REGO, S. Earnings management: new evidence based on deferred tax expense. The Accounting Review, v. 78, n. 2, p. 491-521, 2003. http://dx.doi.org/10.2308/accr.2003.78.2.491
PIQUERAS, T. M. Relação das diferenças entre o lucro contábil e o lucro tributável (book-tax-differences) e gerenciamento de resultados no Brasil. 2010. 69f. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) – Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto, Universidade de São Paulo, 2010.
SCHIPPER, K. Commentary on earnings management. Accounting Horizon, v. 3, p. 91-102, Dec. 1989.
SCHOLES, M. S.; WOLFSON, M. A.; ERICKSON, M. M.; SHEVLIN, T.; ERICKSON, M.; MAYDEW, E. L. Taxes and Business Strategy: a planning approach. 2. ed. Upper Saddle River, New Jersey: Prentice Hall, 2000.
WATTS, R. L., ZIMMERMAN, J. L. Positive accounting theory: a ten year perspective. Accounting Review, v. 65, 1990.
WOOLDRIDGE, J. M. Introdução à econometria: uma abordagem moderna. Tradução: Rogério César de Souza e José Antônio Ferreira. São Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2006.
Publicado
Número
Sección
Licencia
Los derechos de autor de los artículos publicados en esta revista son del autor, y los derechos de primera publicación son de la revista. Por aparecer en esta revista de acceso público los artículos son de uso gratuito, con atribuciones específicas, en aplicaciones educativas y no comerciales. La revista permitirá el uso de trabajos publicados con fines no comerciales, incluso el derecho a enviar el trabajo a bases de datos de acceso público.
