PERDA NO VALOR RECUPERÁVEL DE ATIVOS: FATORES EXPLICATIVOS DO NÍVEL DE EVIDENCIAÇÃO DAS EMPRESAS DE CAPITAL ABERTO BRASILEIRAS
Mots-clés :
Ativos, Redução no valor recuperável (Impairment loss), Evidenciação (disclosure).Résumé
Este trabalho tem como objetivo identificar se existe relação entre o nível de evidenciação (disclosure)da perda no valor recuperável (impairment) de ativos e determinadas características das empresas de capital aberto brasileiras. Para medir o nível de disclosure foi calculado um índice de evidenciação com base em cinco métricas elaboradas a partir das exigências de divulgação contidas no pronunciamento CPC-01. Os dados para cálculo dos índices foram obtidos por meio de análise de conteúdo nas notas explicativas e demonstração do resultado do exercício das empresas. Através de um modelo de regressão linear múltipla foram testadas seis hipóteses constituídas com base nas seguintes variáveis independentes: tamanho; rentabilidade; empresa de auditoria; governança corporativa; internacionalização e endividamento. Os resultados demonstram que, em média, as empresas maiores e auditadas por Big Four tendem a ter um maior nível de atendimento às exigências de divulgação do CPC-01, e ao nível de significância de 10% as empresas com maiores níveis de endividamento e que adotam algum nível diferenciado de governança corporativa tendem a apresentar um maior nível de adequação às exigências de evidenciação emanadas pelo CPC-01.
Téléchargements
Références
ANTUNES, Gustavo Amorim; MENDONÇA, Mark Miranda de. Impacto da adesão aos níveis de governança da Bovespa na qualidade da informação contábil: uma investigação acerca da oportunidade, relevância e do conservadorismo contábil utilizando dados em painel. In: CONGRESSO ANPCONT, 2., 2008, Salvador. Anais... Salvador: AnpCONT, 2008.
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico-financeiro. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2008.
BEATTY, Anne; WEBER, Joseph. Accounting discretion in fair value estimates: an examination of SFAS 142 goodwill impairments. Journal of Accounting Research, v. 44, n. 2, 2006. DOI: 10.1111/j.1475-679X.2006.00200.x.
BINI, Mauro; BELLA, Chiara Della. Determinants of market reactions to goodwill write-off after SFAS-142. Managerial Finance, v. 33, nº 11, p. 904-914, 2007. DOI:10.1108/03074350710823854.
BORBA, José Alonso; SOUZA, Maíra Melo; ZANDONAI, Fabiana. Evidenciação da Perda no Valor Recuperável de Ativos nas Demonstrações Contábeis: uma Verificação nas Empresas de Capital Aberto Brasileiras. In: ENCONTRO DA ANPAD, 33., 2009, São Paulo. Anais... São Paulo: EnANPAD, 2009. CD-ROM.
BORGERTH, Vânia Maria Costa da. SOX entendendo a lei sarbanes-oxley: um caminho para a informação transparente. São Paulo: Thomson Learning, 2007.
BRAMMER, Stephen; PAVELIN, Stephen. Factors influencing the quality of
corporate environmental disclosure. Business Strategy and the Environment, v. 17, p. 120-136, 2008. DOI: 10.1002/bse.506.
BUSHMAN, Robert M.; SMITH, Abbie, J. Transparency, financial accounting information,
and corporate governance. Economic Policy Review, abril 2003.
CARLIN, Tyrone M.; FINCH, Nigel; KHAIRI, Khairil Faizal. FRS36 and post-transition compliance quality among Singapore firms. Asian Review of Accounting, v. 18, n. 3, p. 221 – 244, 2010. DOI: 10.1108/13217341011089630.
CARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes. Contabilidade internacional: aplicação das IFRS 2005. São Paulo: Atlas, 2006.
COMITÊ de Pronunciamentos Contábeis. Pronunciamento Técnico CPC 01, de 07 de setembro de 2007. Redução ao Valor Recuperável de Ativos (impairment). Disponível em: . Acesso em 15 de dezembro de 2009.
____________. Pronunciamento Técnico CPC 01 R1, de 06 de agosto de 2010. Redução ao Valor Recuperável de Ativos (impairment). Disponível em: . Acesso em 01 de dezembro de 2010.
DEPOERS, Florence. A cost benefit study of voluntary disclosure: some empirical evidence from French listed companies. European Accounting Review, v. 9, p. 245-263, 2000. DOI:
1080/09638180050129891
DUH, Rong-Ruey; LEE, Wen-Chih; LIN, Ching-Chieh. Reversing an impairment loss and earnings management: The role of corporate governance. The International Journal of Accounting, v. 44, p. 113-137, 2009. DOI:10.1016/j.intacc.2009.03.001.
EMBONG; Zaini, MOHDâ€SALEH, Norman; HASSAN, Mohamat Sabri. Firm size, disclosure and cost of equity capital. Asian Review of Accounting, v. 20, n. 2, p.119- 139, 2012. DOI: 10.1108/13217341211242178.
FIELDS, Thomas; LYS, Thomas; VICENT, Linda. Empirical research on accounting choice.
Journal of Accounting and Economics, v. 31, p. 255-307, 2001.
FROST, Carol; GORDON, Elizabeth; POWNALL, Grace. Financial reporting and disclosure quality, and emerging market companies. Acess to capital in global markets. Social Science Research Network, abril, 2008. Disponível em: <http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=802824>. Acesso em: 05 de setembro de 2010.
GREENE, William H. Econometric analysis. Pearson education India, 2003.
GÖX, Robert F.; WAGENHOFER, Alfred. Optimal impairment rules. Journal of Accounting and Economics, v. 48, p. 2-16, 2009. DOI: 10.1016/j.jacceco.2009.04.004.
HENDRIKSEN, Eldon S.; VAN BREDA, Michael F. Teoria da Contabilidade. 5ª ed. São Paulo: Atlas, 2009.
HERRMANN, Don; SAUDAGARAN, Shahrokh M.; THOMAS, Wayne B. The quality of fair value measures for property, plant, and equipment. Accounting Forum, v. 30, p. 43-59, 2006. DOI: 10.1016/j.accfor.2005.09.001.
IUDÍCIBUS, Sérgio de. Teoria da contabilidade. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2004.
___________. MARION, José Carlos de; PEREIRA, Elias. Dicionário de termos de contabilidade. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2003.
JAHMANI, Yousef; DOWLING, William, A; TORRES, Paul D. Goodwill impairment: a new window for earnings management. Journal of Business & Economics Research, v. 8, nº 2, p. 19-23, 2010.
JENSEN, Michael C.; MECKLING, William H. Theory of the firm: managerial behavior,
agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, v. 3, nº 4, 1976. DOI: 10.1016/0304-405X(76)90026-X.
LA PORTA, Rafael; LOPEZ-DE-SILANES, Florencio; SHLEIFER, Andrei; VISHNY, Robert. Investor protection and corporate governance. Journal of Financial Economics, v. 58, p. 3-27, 2000. DOI: 10.1016/S0304-405X(00)00065-9.
LA PORTA, Rafael; LOPEZ-DE-SILANES, Florencio; SHLEIFER, Andrei; VISHNY, Robert. Legal determinants of external finance. The Journal of Finance, v. LII, n. 3, 1997. DOI: 10.2307/2329518.
LANZANA, Ana Paula. Relação entre disclosure e governança corporativa das empresas brasileiras. 2004. 165 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Programa de Pós-Graduação em Administração, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2004.
LAPOINTE-ANTUNES, Pascale; CORMIER, Denis; MAGNAN, Michel. Equity recognition of mandatory accounting changes: the case of transitional goodwill impairment losses. Canadian Journal of Administrative Sciences, v. 25, p. 37-54, 2008. DOI:10.1002/CJAS.41.
LEV, Baruch; MANDELKER, Gershon. The Microeconomic Consequences of Corporate Mergers. The Journal of Business, v. 45, n. 1, p. 85-104, 1972.
LOPES, Alexsandro Brodel; MARTINS Eliseu. Teoria da contabilidade: uma nova abordagem. São Paulo: Atlas, 2005.
MCSWEENEY, Brendan. The roles of financial asset market failure denial and the economic
crisis: Reflections on accounting and financial theories and practices. Accounting, Organizations and Society, v. 34, p. 835-848, 2009. DOI: 10.1016/j.aos.2009.04.007.
ONO, Heverton Masaru; RODRIGUES, Jomar Miranda; NIYAMA, Jorge Katsumi. Disclosure sobre impairment: uma análise comparativa das companhias abertas brasileiras em 2008. Revista de Contabilidade do Mestrado em Ciências Contábeis da UERJ, Rio de Janeiro, v. 15, nº 1, p. 67-87, jan./abr. 2010.
PALMER, Philip D. Disclosure of the impacts of adopting Australian equivalents of International Financial Reporting Standards. Accounting and Finance, v. 48, p. 847-870, 2008. DOI: 10.1111/j.1467-629X.2008.00262.x.
PEREIRA, Dimmitre Morant Vieira Gonçalves et al. Um estudo sobre a relação entre o lucro contábil e o disclosure das companhias abertas do setor de materiais básicos: evidências empíricas no mercado brasileiro de capitais. In: CONGRESSO ANPCONT, 2., 2008, Salvador. Anais... Salvador: AnpCONT, 2008.
RODRIGUES, Adriano; PAULO, Edilson. Introdução à análise multivariada. In: CORRAR, Luiz J; PAULO, Edilson; DIAS FILHO, José Maria (Org.). Análise Multivariada: para os cursos de administração, ciências contábeis e economia. São Paulo: Atlas, 2009.
SANTOS, Odilanei Morais dos. Análise da evidenciação das informações sobre o impairment dos ativos de longa duração de empresas petrolíferas. Revista Base, v. 6, n. 3, p. 258-274, setembro/outubro 2009.
SEVIN, Suzanne; SCHROEDER, Richard. Earnings management: evidence from SFAS No. 142 reporting. Managerial Auditing Journal, v. 20, n. 1, p. 47-54, 2005. DOI:10.1108/02686900510570696.
SHLEIFER, Andrei; VISHNY, Robert W. A Survey of Corporate Governance. The Journal of Finance, v. 52, n. 2, p. 737-783, jun. 1997. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1997.tb04820.x.
SILVA, Paula Danyelle Almeida da; MARQUES , José Augusto Veiga da Costa; SANTOS, Odilanei Morais dos. Análise da evidenciação das informações sobre o impairment dos ativos de longa duração de empresas petrolíferas. Revista Base, v. 6, n. 3, p. 258-274, setembro/outubro 2009.
STREET, Donna L. BRYANT, Stephanie M. Disclosure level and compliance with IASs: a
comparison of companies with and without U.S. listings and filings. The International
Journal of Accounting, v. 35, n. 3, 2000. DOI: 10.1016/S0020-7063(00)00060-1.
TAVARES, Márcia Ferreira Neves et al. Um estudo sobre o nível de conformidade dos setores classificados pela Bovespa com o CPC-01 - redução ao valor recuperável de ativos. In: CONGRESSO ANPCONT, 4., 2010, Natal. Anais... Natal: AnpCONT, 2010.
WHITWELL, Gregory, J.; LUKAS, Bryan, A.; HILL, Pall. Stock analysts' assessments of the shareholder value of intangible assets. Journal of Business Research, v. 60, p. 84-90, 2007. DOI: 10.1016/j.jbusres.2006.09.017.
ZUCCA, Linda J.; CAMPBELL, David R. A closer look at discretionary write downs of impaired assets. Accounting horizons, v. 6, nº 3, 1992.
Téléchargements
Publié-e
Comment citer
Numéro
Rubrique
Licence
Os direitos autorais para artigos publicados nesta revista são do autor, com direitos de primeira publicação para a revista. Em virtude de aparecerem nesta revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais. A revista permitirá o uso dos trabalhos publicados para fins não-comerciais, incluindo direito de enviar o trabalho para bases de dados de acesso público. Os artigos publicados são de total e exclusiva responsabilidade dos autores.
• O(s) autor(es) autoriza(m) a publicação do artigo na revista;
• O(s) autor(es) garante(m) que a contribuição é original e inédita e que não está em processo de avaliação em outra(s) revista(s);
• A revista não se responsabiliza pelas opiniões, ideias e conceitos emitidos nos textos, por serem de inteira responsabilidade de seu(s) autor(es);
• É reservado aos editores o direito de proceder ajustes textuais e de adequação do artigo às normas da publicação;
• O(s) autor(es) declaram que o artigo não possui conflitos de interesse.
