AUDIT OPINION: A STUDY OF QUALIFICATION OPINION AND PARAGRAPHS OF EMPHASIS ON THE FINANCIAL STATEMENTS OF BRAZILIAN PUBLIC FIRMS
DOI:
https://doi.org/10.4270/ruc.20139Keywords:
Audit. Audit opinion. Financial reports. LogitAbstract
The research aims to verify if the accounting variables and financial indexes have influence on the audit opinions’ issuance with qualification opinion or paragraph of emphasis, on listed companies in the Bolsa de Valores de São Paulo. The study used the logit estimation method. The sample of this work includes 1.466 reports of the independent auditors about the financial reports of the Brazilian public firms within the fiscal years of 2006 and 2008. The results evidence that the other audit firms issue more qualification opinions and paragraphs of emphasis than the Big Four, even these ones having a bigger market share (60%). The estimated model revealed that companies with a greater amount of short-term financing are more probability to have qualification opinions, and that the higher value of the company, lower the chance of occurrence qualification opinion or paragraph of emphasis.
Downloads
References
AL-THUNEIBAT, Ali A.; KHAMEES, Basheer A.; AL-FAYOUMI, Nedal A. The effect of qualified auditors' opinions on share prices: evidence from Jordan. Managerial Auditing Journal. v. 23, p. 84-101, 2008. DOI: 10.1108/02686900810838182.
ASSING, Ildefonso; ALBERTON, Luiz; AVILA, Renato V. O Atendimento às Normas na Reavaliação de Ativos Imobilizados e nos Pareceres Emitidos por Auditoria Independente: um Estudo Exploratório. In. ENANPAD, 32, 2008, Rio de Janeiro. Anais… Rio de Janeiro, ANPAD, 2008. CD ROM.
BALLESTA, Juan P. S.; GARCÍA-MECA, Emma. Audit qualifications and corporate governance in Spanish listed firms. Managerial Auditing Journal. v. 20, n. 7, p. 725-738. 2005. DOI: 10.1108/02686900510611258
BATISTA, Cleibson G. et al. Impacto dos pareceres de auditoria na variação do retorno das ações preferenciais das empresas listadas na BOVESPA. In. Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, 10, 2010, São Paulo. Anais eletrônicos... São Paulo, 2010. Disponível em: <http://www.congressousp.fipecafi.org/artigos102010/163.pdf>. Acesso em: 20 set. 2010.
BOVESPA. Bolsa de Valores do Estado de São Paulo. Disponível em: <http://www.bovespa.com.br>. Acesso em: 27 ago. 2009.
BOYNTON, William C.; JOHNSON, Raymond N.; KELL, Walter G. Auditoria. Tradução: José Evaristo do Santos. São Paulo: Atlas, 2002.
BRASIL. Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispõe sobre as Sociedades por Ações. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L6404consol.htm>. Acesso em: 15 mai. 2011.
______. Lei nº 11.638, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende às sociedades de grande porte disposições relativas à elaboração e divulgação de demonstrações financeiras. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2007/lei/
l11638.htm>. Acesso em: 15 mai. 2011.
CHOI, Sung K.; JETER, Debra C. The effect of qualified audit opinion on earnings response coefficients. Journal of Accounting and Economics. v. 15, n. 2/3, p. 229-247, 1992.
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM). Instrução CVM nº 308, de 14 de maio de 1999. Dispõe sobre o registro e o exercício da atividade de auditoria independente no âmbito do mercado de valores mobiliários, define os deveres e as responsabilidades dos administradores das entidades auditadas no relacionamento com os auditores independentes, e revoga as Instruções CVM nos. 216, de 29 de junho de 1994, e 275, de 12 de março de 1998. Disponível em: <http://www.cvm.gov.br/asp/cvmwww/atos/exiato.asp?File=inst inst308.htm>. Acesso em: 15 mai. 2011.
______. Resolução CFC nº 953, de 24 de janeiro de 2003. Dispõe sobre a alteração no modelo de parecer referido no item 11.3.2.3 da NBC T 11 – normas de auditoria independente das demonstrações contábeis. Disponível em: <http://www.cfc.org.br/sisweb/sre/docs/
RES_953.doc>. Acesso em: 1 ago. 2009.
______. Resolução CFC nº 1.155, de 23 de janeiro de 2009. Aprova o Comunicado Técnico CT 02 que trata da emissão de Parecer dos Auditores Independentes face à edição da NBC T 19.18. Disponível em: . Acesso em: 10 fev. 2010.
______. Resolução CFC nº 1.279, de 8 de abril de 2010. Altera a data de aplicação das NBC TAs, aprovadas pelas Resoluções CFC n. 1.201/09 a 1.238/09, e das NBC TRs, aprovadas pelas Resoluções CFC n. 1.274/10 e 1.275/10. Brasília: CFC, 2010. Disponível em: <http://www.cfc.org.br/sisweb/sre/docs/RES_1279.doc>. Acesso em: 10 mar. 2011.
CUNHA, Paulo R..; BEUREN, Ilse .M.; PEREIRA, Elisangela. Análise dos pareceres de auditoria das demonstrações contábeis de empresas de Santa Catarina registradas na Comissão de Valores Mobiliários. RIC - Revista de Informação Contábil, v. 3, n. 4, p. 44-65, out.-dez. 2009. Disponível em: <http://www.ufpe.br/ricontabeis/index.php/contabeis/article/viewFile/
/162>. Acesso em: 25 out. 2010.
DOPUCH, Nicholas; HOLTHAUSEN, Robert W. ; LEFTWICH, Richard W. Abnormal stock returns associated with media disclosures of ‘subject to’ qualified audit opinions. Journal of Accounting and Economics. v. 8, p. 93-118, 1986.
______. Predicting audit qualifications with financial and market variables. Accounting Review. v. LXII, n. 3, p. 431-453, 1987.
FARRUGIA, Konrad J.; BALDACCHINO, Peter J. Qualified audit opinions in Malta. Managerial Auditing Journal. v. 20, n. 8, p. 823-843. 2005. DOI: 10.1108/02686900510619674.
GRADILONE, Claudio. KPMG sobe um degrau: A aquisição da BDO no Brasil aumenta participação da empresa no mercado de auditoria de clientes médios. Revista ISTO É Dinheiro. Ed. 704, Finanças, 1 abr. 2011. Disponível em: <http://www.istoedinheiro.com.br/
noticias/53211_KPMG+SOBE+UM+DEGRAU>. Acesso em: 6 abr. 2011.
GUJARATI, D. Econometria básica. 4. ed. Rio de Janeiro: Campos, 2006.
HOSMER, David W.; LEMESHOW, Stanley. Applied Logistic Regression - Wiley Series in Probability and Statistics. 2 ed. Editora Jonh Wiley and Sons, 2000.
IRELAND, Jennifer C. An empirical investigation of determinants of audit reports in the UK. Journal of Business Finance & Accounting. v. 30, n. 7-8, p. 975-1015, 2003. DOI: 10.1111/1468-5957.05417.
JOHL, Shireenjit; JUBB, Christine A.; HOUGHTON, Keith A. Earnings management and the audit opinion: evidence from Malaysia. Managerial Auditing Journal. v. 22, n. 7, p. 688-715, 2007. DOI: 10.1108/02686900710772591.
KLEINMAN, Gary; ANANDARAJAN, Asokan. The usefulness of off-balance sheet variables as predictors of auditors’ going concern opinions: an empirical analysis. Managerial Auditing Journal. v. 14, n. 6, p. 273-285, 1999. DOI: 10.1108/02686909910280190
LAITINEN, Erkki. K.; LAITINEN, Teija. Qualified audit reports in Finland: evidence from large companies. The European Accounting Review. v. 7, n. 4, p. 639-653, 1998. DOI: 10.1080/096381898336231
LONGO, Claudio G. Manual de auditoria e revisão de demonstrações financeiras. São Paulo: Atlas, 2011.
MARTINEZ, Antonio L. Quando o conselho de administração e a auditoria evitam o gerenciamento de resultados? Evidências empíricas para empresas brasileiras. RIC - Revista de Informação Contábil, vl. 4, n. 1, p 76-93, jan.-mar. 2010. Disponível em: <http://www.ufpe.br/ricontabeis/index.php/contabeis/article/viewFile/240/169>. Acesso em: 11 mai. 2011.
PONTES, Laiz T. Efeitos da ressalva sobre o grau de conservadorismo Contábil: evidências empíricas de mudanças no grau de Conservadorismo no período pós-ressalva. . In. Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, 9, 2009, São Paulo. Anais eletrônicos... São Paulo, 2009. Disponível em: <http://www.congressousp.fipecafi.org/artigos92009/55.pdf>. Acesso em: 18 jan. 2010.
RICHARDSON, Roberto J. Pesquisa social: métodos e técnicas. 3ª Ed. São Paulo: Atlas, 2009.
SANTOS, Anderson C. dos. et al. Auditoria independente: um estudo dos pareceres emitidos sobre demonstrações contábeis de empresas brasileiras listadas na Bovespa e na Nyse. Revista Universo Contábil, ISSN 1809-3337, FURB, v. 5, n.4, p. 44-62, out./dez., 2009. doi:10.4270/ruc.2009430. Disponível em: . Acesso em: 24 ago. 2010. DOI:10.4270/ruc.2009430
SEGURA, Amparo S.; MOLINA, Guillermo S. El Informe de Auditoría y su relación con las características corporativas. Revista Española de Financiación y Contabilidad. v. XXX, n. 108, p. 349-392, abr.-jun. 2001. Disponível em: <http://www.aeca.es/pub/refc/articulos.php?
id=0156>. Acesso em: 20 mar. 2011.
SPATHIS, Charalambos, T. Audit Qualification, Firm Litigation, and Financial Information: an Empirical Analysis in Greece. International Journal of Auditing. v. 7, n. 1, p. 71-85, 2003. DOI: 10.1111/1099-1123.00006.
SUNDER, Shyam. Theory of accounting and control. Cincinnati: South-Western Publishing, 1997.
Published
How to Cite
Issue
Section
License
The copyright for papers published in this journal belong to the author, with rights of first publication for the journal. As the papers appears in this publicly accessed journal, the papers are for free use, receiving their credit, in educational and non-commercial uses. The journal will allow the use of the papers published for non-commercial purposes, including the right to send the paper to publicly accessed databases.
